¿Que es el Volume Spread Analysis? Explicación en español.

¿Que es el volume spread analysis?

El Volume Spread Analysis que en español sería Análisis de la Dispersión del Volumen  también conocido como VSA es una herramienta para estudiar la relación del precio y el volumen buscando predecir la dirección a corto plazo del mercado.

Este trata de analizar:

  • El volumen
  • Rango/Dispersión (spread) o diferencia entre el máximo y el cierre (no confundir con el spread bid/ask).
  • Precio de cierre relativo al rango (¿el precio de cierre esta cercano a la parte superior o inferior de la barra?)

Este análisis trata de buscar o estudiar las causas de los movimientos de precio en el mercado. Estas se basan en la principal causa que es simplemente el imbalance entre la demanda y la oferta que es creada por los operadores profesionales. Entonces el VSA estudia la interrelación entre estas tres variables y el posible movimiento a corto plazo del mercado.

¿Quien inventó el VSA?

Existen tres personas fundamentalmente:

Jesse Livermore

Livermore fue un gran trader que hizo varias grandes fortunas en trading y también las perdió producto de errores. Dejo varias reglas básicas de trading y su teoría hablaba fundamentalmente de la manipulación del mercado. No fue un gran educador sino mas bien un trader. Sin embargo no dejo nunca métodos de trading concretos.

Richard Wyckoff

Wyckoff fue una figura autoritaria en los mercados de valores. Fue ademas editor de la revista Stock Market Technique. Mas que trader era un educador. Sin embargo creo una gran fortuna como trader. Este propuso la idea del “trader compuesto” para explicar las fases del mercado de acumulación, distribución, markup y markdown.

Un trader calificado es capaz de identificar claramente en cual de estas cuatro fases se encuentra el mercado:

  1. Acumulación (profesionales comprando a precios mayoristas)
  2. Mark-up (movimiento alcista)
  3. Distribución (Profesionales que venden a precios minoristas)
  4. Mark-down (movimiento bajista)

Ademas explicó el mercado mediante tres leyes o principios:

  1. Precio y volumen
  2. Causa y efecto
  3. Esfuerzo y resultado

Tom Williams

Tom Williams trabajó en un sindicato (Smart Money) y posteriormente basándose en las ideas de Wyckoff y Livermore creo lo que se conoce actualmente como Volume Spread Analysis o VSA. La técnica de Williams ignora por completo la apertura de una barra y usa el máximo (high), el mínimo(low) y el cierre.

¿En que mercados funciona VSA?

El Volume Spread Analysis se centra en el precio, el volumen y ademas busca encontrar las acciones de los traders profesionales (o el Smart Money). Mientras el mercado tenga un grupo de profesionales y los datos sean precisos se mantienen las condiciones para emplear VSA en dicho mercado. De esa forma casi todos los mercados, Stocks, Futuros y Forex se adaptan a estas condiciones. Sin embargo en los mercados de Spot Forex el volumen es algo complicado pues se usa el tick volume y esta técnica pudiera no ser aplicable.

Este tipo de análisis continua siendo válido, cae sobre el tipo de análisis de Volumen clásico y complementa otros tipos de análisis de más resolución como el Order Flow.

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Sobre el Autor: waldo

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